Sleutelkomponente van Projek Guardian
Tokenisering verwys na die proses om bates digitaal voor te stel deur middel van 'n slimkontrak op die blokketting. Hierdie proses maak die uitruil van hoëwaarde-bates in die werklike wêreld moontlik deur middel van eweknie-tot-eweknie digitale platforms. Die toepassing van tokenisering via slimkontrakte vorm die fondament van Gedesentraliseerde Finansies (DeFi) as 'n diens. Die uitvoering van hierdie transaksies op die blokketting is outonoom en vereis geen tussengangers nie. Die doel is om die doeltreffendheid, bekostigbaarheid en toeganklikheid van finansiële markte te verbeter, waardeur likiditeit verhoog word en ekonomiese insluiting bevorder word.
Project Guardian het ten doel om die potensiaal van die tokenisering van bates en die gebruik van DeFi-toepassings te ondersoek, terwyl die gepaardgaande risiko's vir finansiële stabiliteit en integriteit ook aangespreek word. Die projek fokus op vier sleutelareas: oop en interoperabele netwerke, vertrouensankers, batetokenisering en institusionele-graad DeFi-protokolle.
Die MAS sal die gebruik van openbare blokkettings ondersoek om oop, interoperabele netwerke te vestig, wat die verhandeling van digitale bates oor verskillende platforms en likiditeitspoele vergemaklik. Hierdie interoperabiliteit sal ook met bestaande finansiële infrastruktuur integreer. Deur oop netwerke te bevorder, beoog Project Guardian om die skepping van ommuurde tuine te verminder wat toegang tot digitale uitruilings en private markte beperk. Vertrouensankers, wat binne gereguleerde finansiële instellings werk, sal 'n betroubare omgewing bied vir die uitvoering van DeFi-protokolle deur geloofsbriewe aan deelnemers te valideer en te versprei.
Bate-tokenisering laat sekuriteite toe om as digitale bates voorgestel te word en getokeniseerde deposito's wat deur instellings op openbare blokkettings gebruik kan word. Project Guardian sal werk aan die verbetering van huidige tokenstandaarde, die insluiting van vertrouensankerbewyse, en die versekering van die interoperabiliteit van bate-gesteunde tokens met digitale bates in DeFi-protokolle. Die projek sal ook ondersoek hoe regulatoriese raamwerke op institusionele-graad DeFi-protokolle toegepas kan word om operasionele risiko's en markimpak te verminder. Verder sal die projek die ouditvermoëns van slimkontrakte ondersoek om potensiële kodekwesbaarhede te identifiseer.
Een van die eerste inisiatiewe van Project Guardian is om die toepassing van DeFi in groothandelfinansieringsmarkte te ondersoek. MAS beplan om te verken hoe 'n goedgekeurde likiditeitspoel van getokeniseerde deposito's en effekte kan help om lenings en uitlenings binne 'n openbare blokketting-gebaseerde netwerk te verseker, deur slimkontrakte vir uitvoering te gebruik.
MAS is ook oop vir ander bedryfsinisiatiewe wat ooreenstem met die vier primêre belangstellingsgebiede in Project Guardian. Die owerheid het voorstelle van die bedryf genooi om by die Regulatory Sandbox ingedien te word vir lewendige eksperimentering. Volgens MAS se hoof FinTech-beampte, mnr. Sopnendu Mohanty, is MAS gretig om innovasies in die digitale bate-ekosisteem te ondersteun. Die owerheid sal die potensiële geleenthede en risiko's wat deur nuwe tegnologieë inhou, assesseer en hul impak op verbruikers, beleggers en die breër finansiële stelsel ondersoek. Die insigte van Project Guardian sal gebruik word om regulatoriese beleide te beïnvloed en 'n raamwerk te skep wat die voordele van DeFi sal maksimeer terwyl die risiko's daarvan geminimaliseer word.
MAS-samewerkings in Project Guardian
Project Guardian word gelei deur Marketnode, JPMorgan en DBS. Beide DBS en JPMorgan het uitgebreide ervaring in die integrasie van digitale bates en blokkettingtegnologie in groothandelbankdienste. DBS het byvoorbeeld USD 11.3 miljoen in digitale effekte uitgereik via 'n sekuriteitstoken-aanbod (STO). JPMorgan, aan die ander kant, bedryf die Onyx Digital Assets Network, waar tokenhandel in die vaste-inkomstemark meer as USD 300 miljard bereik het sedert die bekendstelling daarvan in 2020. Volgens Han Kwee Juan, Groephoof van Strategie en Beplanning by DBS, is hierdie aanvanklike pogings in DeFi noodsaaklik om Singapoer se mededingendheid te verseker en sy status as 'n wêreldwye finansiële spilpunt te handhaaf.
Uman Farooq, uitvoerende hoof van Onyx by JP Morgan, beklemtoon dat JPMorgan se samewerking met MAS sal lei tot baanbrekersprodukte en getokeniseerde deposito's op 'n openbare blokketting, wat 'n belangrike mylpaal vir Singapoer aandui. Martin Pickrodt, uitvoerende hoof van Marketnode, beklemtoon dat die samewerking met MAS, DBS en JPMorgan daarop gemik is om bestaande markuitdagings aan te spreek deur die voordele van batetokenisering en DeFi-protokolle te benut.
